KONE presenterade sin strategi, där kärnan är utnyttjandet av digitala tjänster och tillväxten på moderniseringsmarknaden. Målet är en tillväxt på över 10 % inom modernisering, och användningen av digitala tjänster ökar också lönsamheten. Prognoserna har inte ändrats nämnvärt, men KONE är pessimistisk när det gäller den kinesiska nyutrustningsmarknaden. EBIT-marginalen för 2025 förväntas vara 12,8 %. Aktiens avkastningsförväntning ligger under den erforderliga avkastningsnivån. Nedan finns en länk till analysen. The opportunities offered by digital services and modernization were the two spearheads of KONE’s Capital Markets Day and will underpin growth and profitability in the coming years. Our forecast changes are minimal. The stock’s valuation has risen to demanding levels again, and there are no significant upside drivers in sight. We reduce our recommendation to the Reduce level (see below) and set the target price at EUR 52.00, which would bring the expected total return close to the required return. Inderes KONE: Coming years rely on the aftermarket - Inderes The opportunities offered by digital services and modernization were the two spearheads of KONE's Capital Markets Day and will underpin growth and profitability in the coming years.

Ny video om KONE där analytiker Erkki Vesola kommenterar nyheten om Ehrnrooths uppsägelse KONE: VD Ehrnrooth avgår

Intervju med Eki om Q2:an Inderes KONE Q2’24: Potential i modernisering - Inderes Time: 2024-07-25 15:58 KONE publicerade sin Q2-rapport förra veckan och den var lite svagare än förväntat. Analytiker Erkki Vesola ser dock ingen större dramatik i resultatet och berättar på videon bland annat om uppdaterad guidance och KONEs...

Pinfärsk Kone intervju med mig och Erkki Vesola Inderes KONE: Kinas orderingång överraskade - Inderes KONEs Q4 siffror var bra. Orderingången var en positiv överraskning och utsikten för 2024 är stabil. Analytiker Erkki Vesola kommenterar resultatet, framtidsutsikterna och värderingen.

Jag bara måste hålla med om din kommentar ang. att analysen är kvalitativ. @Eki s texter är alltid en fröjd att läsa! Jag gillar även rubriken " The ball and chain from China is getting lighter" : snyggt och spot on! Angående värderingen bra sammanfattat: "The expected total return of KONE’s share in 2025 at P/E, EV/EBITDA and EV/EBIT ratios is consistently +8…+9% p.a., slightly above our 7% p.a. required return. Based on this, the risk-adjusted expected return for the share is attractive again. "

KONEs resultat för tredje kvartalet låg under förväntningarna, förutom orderintaget som överträffade prognoserna trots tillväxtproblemen i Kina. Utmaningarna på den kinesiska marknaden försvagade resultatet, och KONE sänkte sin resultatprognos för 2024. KONEs order ökade med 4 % från föregående år, och servicebeställningar ökade med över 10 %, men order inom nya byggnader i Kina sjönk med över 20 %. Omsättningen i Kina föll med 20 %, medan den i andra regioner ökade med 7–12 %. KONE förväntar sig att marknaden för service och modernisering växer 2025, även om marknaden för nya byggnader i Kina kan krympa. Lönsamheten ska förbättras med hjälp av ett effektiviseringsprogram. Därför anses KONE-aktien vara en attraktiv investering, och riktkursen har höjts till 55 euro. Nedan finns en mycket högkvalitativ analys av företaget. Inderes KONE Q3'24: The ball and chain from China is getting lighter - Inderes KONE's Q3 numbers were below forecasts except for order intake, with China as the main contributor.

Här är Inderes nya analys efter Q2. KONE släppte sin rapport för det andra kvartalet i fredags, som var något svagare än Inderes prognoser. Bolaget sänkte något den övre gränsen för sin vägledningsintervall. Vi har gjort negativa justeringar av våra prognoser för innevarande år, men justeringarna, som enbart gäller det andra kvartalet, har minskat vår helårsresultatprognos med blygsamma 2 %. I detta sammanhang behåller vi vårt riktpris på 50,0 euro och rekommendationen “öka”. Inderes KONE Q2'24: China weakness does not change the big picture - Inderes KONE released its Q2 report on Friday, which came in slightly below our forecasts for key operating metrics. The company updated the upper limits of the guidance range slightly downward. We have made negative revisions to our forecasts for the...