Keskisuomalainen

6,9

EUR

+1,47 %

KSL

NASDAQ Helsinki

Media & Underhållning

Konsumentvaror & Tjänster

3 209 investerare följer bolaget.

+1,47%

+0,88%

−6,76%

−15,44%

−18,82%

−18,44%

−19,01%

−57,14%

−34,91%

−78,44%

www.keskisuomalainen.com

Keskisuomalainen är verksamt inom mediebranschen. Huvudverksamheten är fokuserad mot tidningsutgivning och att erbjuda tillhörande material. Under koncernen återfinns ett flertal varumärken. Förutom tidningsutgivning erbjuder bolaget även tryck- och distributionstjänster, samt tjänster inom marknadsföring till små- och medelstora företagskunder. Bolaget har sitt huvudkontor i Jyväskylä.

P/E (just.) (24e)

74,05

EV/EBIT (adj.) (24e)

152,68

P/B (24e)

1,66

Direktavkastnings- % (24e)

7,97 %

Riktkurs

8.40 EUR

Rekommendation

Minska

Uppdaterad

27.9.2024

NASDAQ Helsinki

KSL

Dagens lägsta / högsta pris

6,8 / 7 EUR

Börsvärde

75,61 mn EUR

Omsatt (värde)

23,12 tn EUR

Omsatt (antal)

3,3 tn

Business risk

Valuation risk

Current

Arttu Heikura

Analytiker

Resultaträkning

	2020	2021	2022	2023	2024e	2025e	2026e	2027e
Omsättning	206,8	211,7	220,9	208,5	201,9	218,1	216,8	213,8
tillväxt-%	−10,5 %	2,4 %	4,3 %	−5,6 %	−3,2 %	8,1 %	−0,6 %	−1,4 %
EBITDA	19,0	23,3	28,5	11,1	12,6	21,1	19,9	20,8
EBIT (adj.)	9,1	12,5	3,7	−0,9	0,8	12,4	11,2	12,0
EBIT	4,9	9,6	10,0	−13,8	−7,0	12,4	11,2	12,0
Vinst före skatt	22,0	10,3	11,8	−13,5	−6,8	12,6	11,5	12,3
Nettoresultat	20,4	6,9	7,5	−13,1	−6,8	10,0	9,1	9,7
EPS (adj.)	2,44	0,97	0,12	−0,01	0,09	0,91	0,83	0,88
tillväxt-%	96,6 %	−60,1 %	−87,7 %	−112,5 %		874,5 %	−8,9 %	7,0 %
Utdelning	1,00	1,00	1,00	0,55	0,55	0,65	0,70	0,80
Utdelningskvot	49,4 %	146,0 %	133,9 %	−42,3 %	−88,9 %	71,6 %	84,7 %	90,4 %

Lönsamhet och avkastning på kapital

	2020	2021	2022	2023	2024e	2025e	2026e	2027e
EBITDA-%	9,2 %	11,0 %	12,9 %	5,3 %	6,2 %	9,7 %	9,2 %	9,7 %
EBIT-%	4,4 %	5,9 %	1,7 %	−0,4 %	0,4 %	5,7 %	5,2 %	5,6 %
EBIT-%	2,4 %	4,5 %	4,5 %	−6,6 %	−3,5 %	5,7 %	5,2 %	5,6 %
ROE	24,0 %	7,5 %	8,7 %	−18,5 %	−13,1 %	20,9 %	17,9 %	18,5 %
ROI	13,8 %	6,0 %	6,5 %	−10,8 %	−6,3 %	11,6 %	10,9 %	11,6 %

Värdering

	2020	2021	2022	2023	2024e	2025e	2026e	2027e
Pris per aktie (EUR)	10,90	16,35	12,05	8,46	6,90	6,90	6,90	6,90
Aktier	10,1	10,0	10,0	10,0	11,0	11,0	11,0	11,0
Börsvärde	109,8	164,2	121,0	85,0	75,6	75,6	75,6	75,6
Rörelsevärde	159,1	211,5	156,1	122,0	115,1	109,5	108,0	106,6
EV/S	0,8	1,0	0,7	0,6	0,6	0,5	0,5	0,5
EV/EBITDA	8,4	9,1	5,5	11,0	9,2	5,2	5,4	5,1
EV/EBIT (adj.)	17,5	16,9	42,2	-	152,7	8,8	9,6	8,9
EV/EBIT	32,5	22,0	15,6	-	-	8,8	9,6	8,9
P/E (just.)	4,5	16,8	100,8	-	74,1	7,6	8,3	7,8
P/E	5,4	23,9	16,1	-	-	7,6	8,3	7,8
P/B	1,2	1,8	1,5	1,5	1,7	1,5	1,5	1,4
P/S	0,5	0,8	0,5	0,4	0,4	0,3	0,3	0,4
Direktavkastning	9,2 %	6,1 %	8,3 %	6,5 %	8,0 %	9,4 %	10,1 %	11,6 %
Soliditet	43,7 %	42,3 %	42,3 %	34,7 %	28,6 %	32,0 %	33,3 %	34,7 %
Skuldsättning	53,3 %	52,3 %	42,4 %	64,2 %	86,9 %	68,5 %	63,1 %	58,1 %

Kvartalsuppgifter

	Q2/23	Q4/23	2023	Q2/24	Q4/24e
Omsättning	109,0	99,5	208,5	102,6	99,3
EBITDA	6,7	4,4	11,1	6,8	5,8
EBIT	0,4	−14,1	−13,8	−6,1	−0,9
Vinst före skatt	0,7	−14,1	−13,5	−6,0	−0,8
Nettoresultat	0,8	−13,8	−13,1	−6,1	−0,7