BICO har ingått ett avtal att avyttra MatTek till Sartorius för 80 MUSD

MatTek är en marknadsledande leverantör av 3D-mikrovävnadsmodeller och primära celler för in vitro-testning, vilket erbjuder snabbare, mer kostnadseffektiva och reproducerbara alternativ till djurförsök. MatTek förvärvades av BICO i mars 2021 och är för närvarande en del av affärsområdet Bioprinting. Visikol, som också ingår i affärsområdet Bioprinting, specialiserar sig på avancerad bildbehandling och digital patologi. Under 2024 integrerades Visikols affärsverksamhet operationellt i MatTek.

Till följd av avyttringen kommer de kvarvarande bolagen inom affärsområde Bioprinting, CELLINK och Advanced BioMatrix, att flyttas till affärsområde Life Science Solutions. Följaktligen, med start från andra kvartalet 2025, kommer BICO rapportera i två affärsområden: Lab Automation och Life Science Solutions.

"Denna avyttring levererar på tre viktiga prioriteringar: fokusera på vår kärnverksamhet, stärka vår balansräkning och förbättra vår förmåga att accelerera BICOs tillväxtagenda. Vi är nu redo för nästa kapitel, att ytterligare stärka vår kommersiella position inom labbautomation och utvalda arbetsflöden, där vi ser fram emot att fortsätta vårt partnerskap med Sartorius", säger Maria Forss, VD och koncernchef, BICO.

Sartorius förvärvar 100 procent av aktierna i både MatTek respektive Visikol. Tillsammans har MatTek och Visikol 85+ medarbetare med huvudkontor i Ashland, Massachusetts, USA. Total omsättning för helåret 2024 uppgick till cirka 20 MUSD och justerad EBITDA-marginal uppgick till över 20 procent.

"Vi är glada över att kunna stärka vårt erbjudande med MatTeks innovativa portfölj av 3D-mikrovävnadsmodeller. Vårt partnerskap med BICO har utvecklats sedan 2022 och där vårt senaste samarbete inom labbautomation, som kombinerar Sartorius Octet^® BLI Automation & Integration med Bioseros mjukvarulösning Green Button Go har varit framgångsrikt. Vi fortsätter att vara en långsiktig partner till BICO och ser fram emot att fortsätta utveckla både befintliga och nya samarbeten", säger Dr. Joachim Kreuzburg, VD, Sartorius.

Från och med andra kvartalet 2025 så kommer MatTek och Visikol att utgöra avvecklade verksamheter i BICOs finansiella rapportering. Slutförandet av transaktionen är föremål för sedvanliga myndighetsgodkännanden, vilka förväntas erhållas under andra kvartalet 2025.

BICO avslutade 2024 med en kassaposition om 946 Mkr. I februari 2025 offentliggjorde BICO återköp av konvertibla skuldebrev till ett totalt nominellt belopp om 276 Mkr, vilket minskade det totala utestående beloppet av den konvertibla skulden till 1 106 Mkr och, allt annat lika, minskade återstående kassaposition till 699 Mkr.

BICO avyttrar MatTek för 80 MUSD på kassa- och skuldfri basis. Nettoskuld, rörelsekapital och övriga justeringar förväntas vara begränsade. Nettolikviden från avyttringen kommer att användas för att lösa utestående konvertibelskuld, som förfaller i mars 2026, samt för att stödja accelerationen av BICOs tillväxtagenda.

Avtalet med Sartorius är resultatet av en strukturerad auktionsprocess och en grundlig utvärdering av erbjudanden från ett antal intresserade parter, vilket inkluderade såväl strategiska som finansiella aktörer. De oberoende styrelseledamöterna i BICO^[1] är övertygade om att detta utfall utgjorde det bästa alternativet för BICOs aktieägare och innebar den högsta graden av transaktionssäkerhet.

Carnegie Investment Bank AB (publ), PwC och Foley & Lardner har varit rådgivare till BICO.

[1] Dr. Alexandra Gatzemeyer, som både är styrelseledamot i BICO och medlem av Sartorius’ Executive Board (koncernledning), har varit exkluderad från samtliga delar som rör transaktionen från BICOs sida.