Digital Workforce Q1 var svagare än väntat sett till omsättning och lönsamhet. Bolaget svarade med att omorganisera och implementera kostnadsbesparande åtgärder. Bolaget har säkrat några bra order i början av året. Bolaget kommenterade också att försäljningspipeline är fortsatt god och att dess kvalitet har förbättrats. Vi sänkte våra prognoser men förväntar oss att bolaget kommer att växa betydligt snabbare än marknaden för IT-tjänster under de kommande åren och att skala denna tillväxt till lönsamhet. Aktiens värderingsbild (2025e EV/0,9x, summan av delarna 4,8 EUR) stödjer vår positiva syn på aktien.

Digital Workforce, pionjären inom programvarurobotautomation, publicerade en svagare än väntad affärsöversikt för Q1 i morse. Omsättningen minskade och understeg våra förväntningar. Resultatet drevs av minskningen i omsättningen och var under noll och under våra estimat. Bolaget vidtog dock korrigerande åtgärder och erhöll nya order, vilket bör stödja framsteg redan under Q2. Bolaget upprepade sin guidning och förväntar sig att omsättningen och justerad EBITDA kommer att växa under 2025.

Digital Workforce, experten inom robotautomation, kommer att publicera sin Q1-affärsöversikt på fredag morgon. Vi förväntar oss att den starka intäktsutvecklingen från förra året har fortsatt under Q1. Vi räknar med att tillväxten ska skalas upp till lönsamhet, men samtidigt begränsar investeringar förbättringen. Vidare är fokus, utöver den operationella utvecklingen, på bolagets kommentarer om Finland och tillväxtmarknaderna, särskilt USA.

We expect the performance of the IT service sector to improve as a whole in 2025. This year, as the market decline presumably stabilizes/turns back to growth, we should be able to see which companies have adapted to the changing market situation and whose strategy is working.

We examined Nordic, listed IT service companies with the 'Rule of 20' metric we launched, measured with which a few companies achieved excellent performance in 2024. On average, Finnish IT service companies fared worse last year than other Nordic companies. Overall, however, it can be said that 2024 was still challenging throughout the Nordics.