Delårsrapport för perioden 1 januari – 30 september 2024

Under kvartalet driftsattes två HeatPower 300 vid NEO Groups anläggning i Litauen och fyra av totalt sex beställda system levererades till HD Hyundai Heavy Industries varv i Sydkorea. Climeon har nu en väl fungerande leverantörskedja som möjliggör en snabb uppskalning av produktion och leveranser. En riktad nyemission som tillför bolaget cirka 50 miljoner kronor före transaktionskostnader genomfördes framgångsrikt strax efter kvartalets utgång. Climeon har fortsatt att genomföra kostnadsbesparingar i syfte att bättre anpassa verksamheten efter den fas som bolaget befinner sig i.

JULI - SEPTEMBER

• Orderingången uppgick till 0,0 MSEK (28,5)
• Nettoomsättningen uppgick till 18,8 MSEK (3,9) och avsåg primärt intäkter för levererade HeatPower-system.
• Rörelseresultatet uppgick till -26,0 MSEK (-31,6).
• Resultat efter finansiella poster uppgick till -28,2 MSEK (-37,7)
• Resultat per aktie, före och efter utspädning, uppgick till -0,11 SEK (-0,15)
• Kassaflödet från den löpande verksamheten efter förändring av rörelsekapital uppgick till -27,9 MSEK (-16,3)

HÄNDELSER AV VÄSENTLIG BETYDELSE

• Fyra av totalt sex HeatPower 300-system, som beställts av HD Hyundai Heavy Industries för rederiet Maersks räkning, levererades ut till varvet under kvartalet. Resterande två system kommer att levereras under det fjärde kvartalet 2024.
• Climeons ledning har förändrats genom att bolagets CFO, Carl Arnesson, lämnar bolaget under det fjärde kvartalet och ersätts av Carl Frykfeldt i en interimsroll. Fredrik Nimander har utsetts till ny COO, Chief Operating Officer, och medlem av bolagets ledningsgrupp. Lena Sundquist blir, utöver sin roll som CEO, även interimschef för affärsområdet Energy och Industry. Förändringarna är genomförda för att bättre spegla den fas som Climeon befinner sig i nu.
• Efter balansdagens slut beslutade styrelsen om en riktad nyemission av 98 425 199 B-aktier till en teckningskurs om 0,508 kronor per B-aktie, motsvarande en emissionslikvid om cirka 50 miljoner kronor före transaktionskostnader. Ett antal nya investerare valde att teckna sig för aktier, liksom redan befintliga aktieägare som Peter Lindell, SEB-Stiftelsen och MP Pensjon PK.

JANUARI - SEPTEMBER

• Orderingången uppgick till 0,8 MSEK (41,5)
• Nettoomsättningen uppgick till 32,9 MSEK (5,0)
• Orderstocken uppgick till 22,1 MSEK (80,5)
• Rörelseresultatet uppgick till -74,5 MSEK (-77,5).
• Resultat efter finansiella poster uppgick till -77,0 MSEK (-99,7)
• Resultat per aktie, före och efter utspädning, uppgick till -0,33 SEK (-0,43)
• Kassaflödet från den löpande verksamheten efter förändring av rörelsekapital uppgick till -67,2 MSEK (-62,4) och totala likvida medel uppgick till 5,1 MSEK (77,5). Utöver detta uppgick spärrade likvida medel till 8,8 MSEK avseende garantier för kommande kundleveranser, vilka kommer att frigöras med start under Q4 2024. Totala likvida medel, inklusive spärrmedel, uppgick därmed till 13,9 MSEK.

VD:N HAR ORDET:
FORTSATTA LEVERANSER AV HEATPOWER 300 TILL SYDKOREA OCH NYEMISSION STÄRKER KASSAN MED CIRKA 50 MILJONER KRONOR
Under kvartalet fortsatte vi med både nya och befintliga kunddialoger i vår kommersialisering av produktplattformen HeatPower 300. Vi ser nu ett stort och växande intresse för vår produkt, något som inte minst var tydligt i samband med vårt deltagande i en av världens största marinmässor, SMM i Hamburg i september.

Det är glädjande att fler rederier nu i högre utsträckning inkluderar den ORC-teknik, som HeatPower 300 bygger på, i sina specifikationer till varven när nya fartyg ska byggas. Vi för nu konkreta dialoger med varv i såväl Kina som Sydkorea, världens två största varvsländer för integration av vår teknik i nya fartyg. I båda dessa länder har vi, som vi tidigare har berättat om, lokala samarbetspartners som står för lokal kännedom, kontakter och en samlad erfarenhet från sina respektive länders varvsindustri. Dessutom för vi specifika diskussioner med redare i Europa avseende installation av vår teknik på existerande fartyg, så kallad retrofit.

Även inom Energi- och industriområdet är intresset fortsatt stort och dialoger rörande olika industri- och geotermiprojekt pågår löpande, främst på den europeiska marknaden. Under kvartalet kunde vi också, helt enligt plan, driftsätta de två HeatPower 300-systemen vid NEO Groups anläggning i Litauen.

Under kvartalet har vi genomfört leveranser av de fyra första HeatPower 300 systemen av totalt sex för de containerfartyg som HD Hyundai Heavy Industries bygger för rederiet Maersks räkning. De två återstående systemen lämnar Kista innan årsskiftet, därefter väntar installation och driftsättning av systemen i Sydkorea under kommande år. De två system som ska installeras ombord på två befintliga containerfartyg, så kallad retrofit, ska levereras från oss före årsskiftet och installeras ombord på två befintliga fartyg under nästa år.

Våra leveranser under året visar att vi idag har en välfungerande leverantörskedja som gör att vi kan skala upp produktionen när så behövs. När det gäller vår produktplattform fortsätter vi med fortlöpande diskussioner med såväl befintliga leverantörer, som nya möjliga sådana, för att göra vår produktplattform än mer kostnadseffektiv.

Under kvartalet har vi också genomfört en riktad nyemission. Vi kunde med tacksamhet se att såväl nya investerare som befintliga gav sitt stöd genom att teckna sig för aktier. Nyemissionen stärker vår kassa med cirka 50 miljoner kronor före transaktionskostnader. Det är medel som ska användas för den fortsatta kommersialiseringen av HeatPower 300 och för att finansiera leveranserna av både existerande och förväntade order. Vi är naturligtvis tacksamma för det förtroende som nya och gamla ägare visar oss.

Parallellt med detta har vi också genomfört fortsatta kostnadsbesparingar över hela bolaget. Några av dessa har redan givit effekt medan andra kommer ge full effekt under 2025. Vi har bland annat, minskat antalet medarbetare och konsulter samt minskat våra övriga löpande kostnader. Vi kommer i dagsläget inte att ersätta vår CFO eller vår säljdirektör för Energi- och industrisegmentet. Jag kommer själv att ta den sistnämnda rollen, parallellt med min uppgift som VD.

Vi har en växande marknad och stort intresse från kunder, vi har globala och marknadsledande referenskunder till vår nya produkt och en välfungerande leverantörskedja. Nu fortsätter arbetet med vår fortsatta kommersialisering av HeatPower 300 med en än mer kostnadseffektiv organisation för att ta oss till lönsamhet.

Lena Sundquist, VD Climeon